استغلال نشر التقلب من العقود الآجلة على الفور

استغلال نشر التقلب من العقود الآجلة على الفور بواسطة دوني لي | 1 نوفمبر 2014 جلبت العامين الماضيين البحوث في مجال الزخم السعر، حيث تستمر الأصول الماضي الفوز لأداء جيدا في حين تواصل الأصول خاسرة الماضية لأداء ضعيفا. طريقة واحدة لدراسة هذه الظاهرة من خلال زاوية المعلومات للأصل. المستثمرون ينظرون المعلومات، وهي أنباء عن الأصول والاقتصاد، وتتفاعل وفقا لذلك، مما يؤدي إلى تأثير الزخم على السعر. وسنعمل على وضع تعبير دقيق لهذه الفكرة من خلال تطوير الإطار الذي يقسم المستثمرين إلى & [لدقوو]، ويقول التجار الأخبار وردقوو]؛ وو [لدقوو]؛ زخم التجار وردقوو]؛ التجار أنباء استخدام الحالي والمتوقع المعلومات الأساسية حول أصل والتجارة على ذلك. إنهم ينظرون إلى ما يعتقدون أنه على معلومات مفيدة، على سبيل المثال الإعلان عن انخفاض أسعار الفائدة وبالتالي تباطؤ الاستثمارات السندات، واتخاذ مواقف وفقا لذلك. زخم التجار يبحثون عن الاتجاهات التي أنشئت في سعر الأصول ومن ثم اتخاذ مواقف مع الاعتقاد أن يستمر هذا الاتجاه. المعلومات الغراء بين هاتين المجموعتين من التجار. كما ينشر المعلومات في السوق، سعر الخبرات underreaction كما مراقبات أخبار ضبط ببطء إلى معلومات جديدة. ثم يختبر رد فعل مبالغ فيه حيث يسعى التجار الزخم للاستفادة من التحركات التي تتبع للرد تحت. هذا مع العلم، وهو تاجر يريد أن يحصل في السوق قبل أن استوعبت تماما هذه المعلومات الجديدة، التي كانت آنذاك فوات الأوان لأي مكاسب لأن السوق قد استقر على ذلك. كما سنرى، وتحديد الأصول التي يستغرق وقتا أطول لنزع فتيل في سوق المعلومات يمكن أن تكون مفيدة في خلق استراتيجية مربحة. ولكن قبل النظر في عملية نشر المعلومات، وتحديث سريع على استراتيجيات الزخم في النظام. نهج الزخم ويمكن إجراء العوائد الفائضة في بقعة صرف العملات الأجنبية من خلال اعتماد استراتيجية الزخم تضم القواعد الفنية. تبدأ الاستراتيجية التي تحتل المرتبة العملات باستخدام متري. واحد الأكثر شيوعا التي ينادي بها التجار الزخم هو الثمن. عكس سوق الأسهم حيث تبلغ قيمة كل الأصول بالدولار الأمريكي، وتقدر قيمة العملات مقابل الحركة مقابل عملة أخرى، وعادة الدولار الأمريكي. هذا يؤدي إلى صعوبة في التقاط حركة العملة. وهناك طريقة بسيطة للتغلب على هذه هو تحديد سلة من العملات التي تمثل العملة. ويبلغ متوسط ​​قيمة المؤشرات المطبقة على أزواج الفردية تحديد رتبة هذه العملة. أزواج المختارة لتمثيل العملة سوف يكون كل زوج قاعدتهم كما تمثل العملة. على سبيل المثال، أن نحدد سلة أزواج EUR / USD، EUR / JPY و EUR / AUD لتمثيل عملة اليورو. الفرضية هنا هو أن سلة كبيرة بما فيه الكفاية هي كبيرة للقبض على حركتها من أن العملة الموحدة. كما ارتفعت قيمة اليورو، فإن قوى السوق تملي أن غالبية أزواج العملات التي هي قاعدة اليورو سوف نقدر جدا. ان مؤشر المستخدمة لتصنيف العملة اليورو ثم يكون متوسط ​​كل من العائد ثلاثة ازواج. نفعل نفس الشيء بالنسبة للعملات الأخرى عن طريق مبادلة قاعدة أزواج مع تلك العملة، مثل GBP / USD، GBP / JPY و GBP / CHF لتمثيل جنيه. ويفترض العملات أعلى مرتبة لأداء أفضل باستمرار وتلك المرتبة الدنيا أسوأ من ذلك. تسعى للاستفادة من هذا الافتراض، وهو تاجر يشتري الزوج الذي هو الزوج أعلى مرتبة القاعدة والذي اقتبس هو الزوج أدنى مرتبة. هذا هو استراتيجية الزخم الكلاسيكية. سنعزز الآن من قبل استكشاف كيف يمكننا استغلال نشر المعلومات في السوق الفورية. ان سوق الصرف الأجنبي لديه متوسط ​​حجم التداول اليومي المقدر لل4000000000000 $ يجعلنا نقدر الثروة الهائلة من المعلومات التي تدور حول سوق العملات، الذي يضم في حد ذاته بقعة ومشتقاتها. أيضا يمكن أن الكثير من المعلومات أيضا أن يكون شيئا سيئا، لذلك نسعى جزء منه نتمكن من تحديد ومن ثم الاستفادة من خلال انتشارها في الحال. الهدف، إذن، هو اختيار السوق، بخلاف الحال، التي تحتوي على المعلومات التي تعكس التفاعل بين قرارات المستثمرين وتحركات الأسعار، وكذلك يضم أكبر عدد من المشاركين في السوق وقت ممكن. أيضا، إلى الابتعاد عن لعنة من مؤشرات متأخرة كما هو موجود في معظم الاستراتيجيات، ونحن بحاجة إلى أن السوق هو ممثل حركة الضمنية، وعادة عن طريق أسعاره يجري التعامل في المستقبل ولكن يجري الاتفاق عليها الآن، أي العقود الآجلة.